2019 年，空气源热泵热水市场整体市场表现平稳，实现 2.7% 的微增。但是，热水市场的发展动态远远不是数据所表现出来的平静。国家绿色节能减排政策持续加码之下，热泵产品得到更多层面的认可，传统零售渠道市场虽然受挫，楼盘配套的增量在一 定程度上填补了该部分下滑市场空间。其中，家用热水市场依然凭着 64.7% 的占有率占据了热水市场的大部分份额，与 2018 年保持一致;商用热水市场 35.3% 占有率则略有上涨，虽然涨跌幅度较小，但彼此之间的市场地位也透露出家用热水市场增长疲软， 商用热水市场方兴未艾的讯息。
具体数据来看，家用热水市场 1.5%，商用热水市场 3% 的增量，可以认为市场总体保持平稳。在热泵产业规模越做越大的 情况下，热水市场的占有率略微下滑，从 2018 年 44.8% 到 2019 年 42.3%，对比 2017 年 40.1% 的市场占比，可以发现，热水市场连续三年徘徊在 40% 左右，这也说明整个空气源热泵产业格 局基调，热水市场想要获得更大上升空间必须寻找差异化的发展 途径。家用机的更新升级，渠道的跨界融合，恒温养殖、高温热 水在工业领域的应用拓展等方面，助推热泵热水市场更好发展。
空气源热泵热水市场作为热泵产业发展最早的市场，排名前 列的品牌经过多年的发展，品牌阵营稳定，格力、中广欧特斯、 美的、海尔、A.O. 史密斯、纽恩泰、芬尼、生能等品牌凭借雄厚的实力成为热泵热水产业权重品牌，其涨跌引导和决定整个市场 的走向。
3.1 家用热泵热水器市场报告
2019 年的热泵家用热水市场，零售渠道下滑依旧，楼盘配 套上升明显，结果依然差强人意，相比 2018 年的总体市场基调大致相同。对于家用热泵热水市场来说，天然气管道在全国范围内的进一步成熟发展，对于市场造成了极大的冲击。以发展最为成熟的广东市场为例，燃气管道的铺设已经进入部分县级城市， 随之就会产生燃气热水器抢占了原本属于空气源热泵热水产品的渠道零售市场份额。如果说北方清洁供暖政策是拉动采暖市场快速发展的源动 力，那么全装修政策的实施就是成就家用热水市场整体实现上扬 的助推器。房产市场作为影响热泵家用热水市场零售渠道和楼盘 配套项目的核心要素，再一次在 2019 年扮演了重要角色。从市 场反馈数据来看，浙江市场的楼盘配套依然是众多品牌角逐的主战场，本地企业均有不俗表现，家电系头部企业也斩获颇丰，总台套数和总金额都遥遥领先其他区域。此外，江苏、安徽、山东 等地的楼盘配套项目也逐渐兴起，尤其是回迁房和新建小区项目 增多，进一步助推空气源热泵热水器在市场的应用。当然，在楼盘配套风生水起之时，行业中也出现了跌破底线的竞争，让楼盘 配套市场出现“规模不效益”现象，低价竞标、低质产品、低效服务，都给楼盘配套的健康发展埋下隐患。随着全装修政策的实 施，未来一段时间，楼盘配套项目会进一步增多，楼盘配套成为 影响家用热泵热水市场重要因素，将对零售市场造成进一步冲击， 参与品牌需要在保质保量的前提下维持合理利润，提高品牌的竞 争力和议价力。
在政策层面，福建省住房和城乡建设厅发布了《福建省公共 建筑节能设计标准》和《福建省居住建筑节能设计标准》两项标准，将空气源热泵热水系统重点纳入到了可再生能源应用范畴，并于 2019 年 6 月 1 日正式实施。其中，《福建省公共建筑节能设计标准》 明确指出，福建省夏热冬冷地区的中、小型建筑宜采用空气源热 泵系统供冷、供热，对于同时供冷、供暖的建筑，宜选用热回收式热泵机组等规定。该标准在一定程度上刺激了福建地区楼盘配 套项目的增加。
相较于楼盘配套市场的火热，传统的零售渠道持续低迷，在 市场上没有表现出太多的亮点。南方热水渠道方面在北方清洁取 暖兴起之后，众多品牌纷纷转战北方之后元气大伤，虽然经过两 年的休整略有起色，但在房产市场发展下行的压力下，对于房产 市场观望已经成为常态，在具体市场中的表现是房买不住，买房 不装修等情况，零售渠道的压力增大。在终端消费者需求提升的 环境下，热泵热水器店面的销售越来越受到制约，为了寻求更好的发展空间，经销商将热水和空调、新风、净水等品类进行融合 的力度明显增多，存量市场环境下，谁能满足用户需求，谁就能获得更多客户资源，但是所带来的结果就是热泵热水在经销商的 产品版图中逐渐被边缘。精细化渠道开发成为2019年的新趋势， 比如将热水销售融入到舒适家居市场，让经销商获得更多的获客 资源，获得更多的获利渠道，家用热水市场也在默默得进行变革与增长。
从家用热水市场的品牌格局来看，格力、美的、A.O. 史密斯、 海尔、纽恩泰、中广欧特斯、芬尼、博浪等作为家用热水市场的中 坚力量，在市场上有着不俗表现，固有的品牌格局短期内不会打破。 具体来说，格力、美的、海尔三大热水巨头独一档的领地位依然岿 然不动，他们充分发挥了品牌、产品、渠道等方面优势。同样重视 渠道建设的专业品牌头部企业——中广欧特斯和纽恩泰也牢牢占据 专业品牌的地位，中广欧特斯“5C 舒适家”的战略推进以及纽恩泰 的“乡镇计划”均对于热水有着较好的推进作用。
3.1.1 家用机水箱容积分析
水箱容积能够直观反映市场的消费情况，从 2019 年的水箱 占比来看，200L(含)以下 49.3% 占比同比 2018 年大幅提升，而楼盘配套项目多以 100L 和 150L 为主，在零售渠道表现不佳的情况下，该部分的增量市场均有楼盘配套项目贡献，进一步证明楼盘配套项目的数量大幅攀升对家用机格局影响很大。
而 200L 以上的大容积热水产品作为生活改善型产品，直接与零售市场息息相关，同时也是经销商进行力推的系列，品类齐全、利润尚可、市场需求大、卖点丰富等因素。但在 2019 年房 产下行的情况下，终端销售受到影响，这点从 2019 年 42.2% 占 有率同比下滑明显就可以看出。从单品价格和销售渠道来看， 300L以上的产品价格较高，在别墅项目和大平层项目减少的情 况，不少经销商将大容量家用机配合暖通空调系统整体销售，在 部分区域市场有着不错的表现。譬如领致，就一直在主推高端大规格的一体机产品，在部分市场获得了不错的成绩。
3.1.2 整体 / 分体式热泵家用机产品分析
分体式家用机性价比高，技术和生产工艺成熟，在中低端 市场有着广泛应用。尤其在近两年楼盘配套项目上，开发商在设计时预留安装位置，将专业品牌列入采购目录库，进一步提升了分体式家用机的应用推广。安装简单、造型优美是整体式家用机 的优点，价格偏高是制约其难以快速普及的因素。分体式家用机 87.8% 的占有率充分说明了其依然是市场的主力机型，特别是楼 盘配套市场的发力，让分体式产品市场份额不断攀升。从定位来 说，分体式满足中低端消费需求，整体式满足中高端消费需求，大宅标配成为经销商在市场推广中常用的话术，销售渠道也拓展 到暖通、舒适家居层面。可以预见，在消费品味提升的基础上， 整体式家用机市场将会有所提升，但是放在整个家用热水市场盘子中依然还是处于弱势。
3.1.3 水箱材质类型产品分析
水箱作为决定家用机热泵使用年限的重要指标，是企业在生 产过程中重点考虑的核心部件。2019 年，搪瓷水箱以 65.0% 的占比继续成为水箱材质的首选，这归功于主流品牌的引领示范效 应，零售渠道对搪瓷水箱的认可度逐步提升。而占有率方面同比 2018 年的 74.5% 下滑明显，因为楼盘配套项目的增多，搪瓷水 箱工艺复杂，生产周期长、造价贵等因素，楼盘配套更多选用不 锈钢水箱。与搪瓷水箱相比，不锈钢水箱制造工艺相对简单，而 且成本相对较低，更容易操作，但目前市场上质量参差不齐，给 行业健康发展带来困扰。水晶内胆作为小众产品，目前只有中广 欧特斯一家企业大批量使用，同比 2018 年 4% 的占有率，2019 年 3.5% 的占比，说明在楼盘配套的进程中，水晶水箱的市场空 间受到搪瓷水箱和不锈钢水箱的冲击。
3.1.4 热泵家用主机换热方式分析
外置盘管和内置盘管经过多年的发展，各有不同的差异化 优势。其中，外置盘管在水质的健康方面优势明显，能够保持更长久的使用寿命，加上使用过程中故障率低，减少了售后服务的 成本，并且对于终端市场口碑效应的提升，品牌美誉度的树立都 有帮助。从数据分析来看，内置盘管从 2018 年的 21.7% 上升到2019 年的 30.3%，是因参与楼盘配套企业为了节省成本，凸显竞争优势所采用的方式。值得一提的是，整体式机组采用外置盘 管占比较多，尤其是中高端品牌更是以外置盘管为标配，在微通 道型外置盘管技术逐步成熟的基础上，外置盘管在中高端产品中 的使用率将会越来越高。
3.1.5 家用主机加热循环方式分析
从市场反馈的情况来看，主机的氟循环占比为 98.8%，水循环家用机占比 1.2%，在行业基数变大，渠道销售下滑的情况下， 水循环产品占比进一步下滑，普遍性依然是众多品牌选择氟循环 的关键因素。博浪在水机市场坚持了十年时间，在产品和系统的 诸多优势毋庸置疑，其他品牌在大规格的家用热水产品中也会输 出一定量的水循环产品。在目前的热水形势环境下，水循环产品 需要破局寻找新的市场。
3.2 热泵热水商用市场报告
空气源热泵热水商用市场在 2019 年以 3% 微增收尾，35.3% 的市场占有率同比 2018 年 34% 也是微涨。南北两线的稳定输出 为增长率和占有率双增长奠定基础，其中，南方市场中小项目的稳健发挥，北方市场锅炉改造项目的日益增多，以及细分市场方 面的诸多亮点之处，使得商用热泵热水 2019 年保持不错的增长势头。
纵观 2019 年的热泵热水商用热水市场来看，渠道方面的表现为经销商跨区域运作增多，规模型经销商不再受地域限制仅局限于某一区域项目，而是在多年经营的基础上，整合资源跨区域运作项目，具体表现为有些和连锁型酒店、饭店形成战略合作伙伴关系，在全国范围进行市场操作;产品方面的表现为小型热水项目的模块化，对小型热水系统进行一体化组合，将主机、水箱、 泵阀等提前在工厂进行安装组合调试，在现场即插即用的模式得到用户欢迎，目前主要集中在 5P、10P 的标准化机型，节省安装时间和安装费用，也便于后期的售后服务;细分市场方面表现为泳池热水增多，在全国游乐场所和健身会所建设速度加快的过程 中，泳池设备商兼做商用热水的模式也获得了相互促进的双赢效应。此外，高温热水方面，在复叠高温热泵设备方面有着成熟应用的品牌，在 2019 年的市场中有着极为可观的增长，并随着在高温不同领域的示范项目增多，深耕细分市场的模式也让一些企业尝到了甜头。
从使用机型来看，常规小型商用热水项目主要以 10P 以下机 型为主，占比达到 38.2%;同比 2018 年没有波动，说明该产品的所应用的小型工程领域相对比较成熟和稳定，短期内不会有太 大波动。加上 10P-20P 机型 42.2% 的占比，说明 20P 以下的机 型作为热泵商用热水的主力，在中小型项目的应用过程中备受欢 迎。20P 以上机型占比仅为 13.4%，不仅中断了延续几年的增长 势头。同时，各机型的占比情况也说明 2019 年的市场以中小项 目为主，大型项目大幅缩水的市场现状。
开式热水系统目前占比为 99%，绝对的主导地位毋庸置疑， 售价便宜，高效节能，符合国家对环保的要求等特点得到用户共识。但在消费升级的环境下，开式热水的冷热不均、占用空间大等缺点需要改进。为了解决城市改造项目对特殊环境的需求，以 及对热水品质需要较高的用户需求，以博浪和 A.O. 史密斯为代表的品牌力推承压式商用热水系统，从长远综合的效果来看，除 了初始投入费用高的因素，承压式商用热水系统有着开式商用热水系统所不具备的优势，成为满足差异化市场需求的升级产品， 也成为高端商用热水发展的新趋势。
结合各品牌在市场销量来看，2019 年的商用热水市场品牌格局较为稳定，美的、格力、海尔、中广欧特斯、纽恩泰、普瑞 思顿、生能、芬尼等在市场深耕多年，有着成熟的合作经销商和稳定的销售市场，其他品牌想要对第一阵营形成冲击，需要一段时间的蓄势，也需要找到新的市场进行爆发式增长才能改变当前的品牌格局。综合来看，商用热水市场作为上升期的领域，在经济结构性调整和市场需求不断增多的情况下，在深耕细分领域，创新销售模式，提高售后增值等方面有待挖掘，预计未来较长时间仍将保有稳定的 增长态势，为满足节能减排和绿色环保工作作出更大贡献。
