2019 年的热泵家用热水市场，零售渠道下滑依旧，楼盘配套上升明显，结果依然差强人意，相比 2018 年的总体市场基调大致相同。对于家用热泵热水市场来说，天然气管道在全国范围内的进一步成熟发展，对于市场造成了极大的冲击。以发展最为成熟的广东市场为例，燃气管道的铺设已经进入部分县级城市， 随之就会产生燃气热水器抢占了原本属于空气源热泵热水产品的 渠道零售市场份额。如果说北方清洁供暖政策是拉动采暖市场快速发展的源动力，那么全装修政策的实施就是成就家用热水市场整体实现上扬的助推器。房产市场作为影响热泵家用热水市场零售渠道和楼盘 配套项目的核心要素，再一次在 2019 年扮演了重要角色。从市场反馈数据来看，浙江市场的楼盘配套依然是众多品牌角逐的主战场，本地企业均有不俗表现，家电系头部企业也斩获颇丰，总台套数和总金额都遥遥领先其他区域。此外，江苏、安徽、山东 等地的楼盘配套项目也逐渐兴起，尤其是回迁房和新建小区项目增多，进一步助推空气源热泵热水器在市场的应用。当然，在楼 盘配套风生水起之时，行业中也出现了跌破底线的竞争，让楼盘 配套市场出现“规模不效益”现象，低价竞标、低质产品、低效 服务，都给楼盘配套的健康发展埋下隐患。随着全装修政策的实 施，未来一段时间，楼盘配套项目会进一步增多，楼盘配套成为 影响家用热泵热水市场重要因素，将对零售市场造成进一步冲击， 参与品牌需要在保质保量的前提下维持合理利润，提高品牌的竞 争力和议价力。
在政策层面，福建省住房和城乡建设厅发布了《福建省公共 建筑节能设计标准》和《福建省居住建筑节能设计标准》两项标准， 将空气源热泵热水系统重点纳入到了可再生能源应用范畴，并于 2019 年 6 月 1 日正式实施。其中，《福建省公共建筑节能设计标准》 明确指出，福建省夏热冬冷地区的中、小型建筑宜采用空气源热 泵系统供冷、供热，对于同时供冷、供暖的建筑，宜选用热回收 式热泵机组等规定。该标准在一定程度上刺激了福建地区楼盘配 套项目的增加。
相较于楼盘配套市场的火热，传统的零售渠道持续低迷，在市场上没有表现出太多的亮点。南方热水渠道方面在北方清洁取 暖兴起之后，众多品牌纷纷转战北方之后元气大伤，虽然经过两 年的休整略有起色，但在房产市场发展下行的压力下，对于房产市场观望已经成为常态，在具体市场中的表现是房买不住，买房不装修等情况，零售渠道的压力增大。在终端消费者需求提升的 环境下，热泵热水器店面的销售越来越受到制约，为了寻求更好的发展空间，经销商将热水和空调、新风、净水等品类进行融合的力度明显增多，存量市场环境下，谁能满足用户需求，谁就能获得更多客户资源，但是所带来的结果就是热泵热水在经销商的 产品版图中逐渐被边缘。精细化渠道开发成为2019年的新趋势， 比如将热水销售融入到舒适家居市场，让经销商获得更多的获客 资源，获得更多的获利渠道，家用热水市场也在默默得进行变革与增长。
从家用热水市场的品牌格局来看，格力、美的、A.O. 史密斯、 海尔、纽恩泰、中广欧特斯、芬尼、博浪等作为家用热水市场的中 坚力量，在市场上有着不俗表现，固有的品牌格局短期内不会打破。 具体来说，格力、美的、海尔三大热水巨头独一档的领地位依然岿 然不动，他们充分发挥了品牌、产品、渠道等方面优势。同样重视 渠道建设的专业品牌头部企业——中广欧特斯和纽恩泰也牢牢占据 专业品牌的地位，中广欧特斯“5C 舒适家”的战略推进以及纽恩泰 的“乡镇计划”均对于热水有着较好的推进作用。
3.1.1 家用机水箱容积分析
水箱容积能够直观反映市场的消费情况，从 2019 年的水箱占比来看，200L(含)以下 49.3% 占比同比 2018 年大幅提升， 而楼盘配套项目多以 100L 和 150L 为主，在零售渠道表现不佳的情况下，该部分的增量市场均有楼盘配套项目贡献，进一步证明楼盘配套项目的数量大幅攀升对家用机格局影响很大。
而 200L 以上的大容积热水产品作为生活改善型产品，直接与零售市场息息相关，同时也是经销商进行力推的系列，品类齐全、利润尚可、市场需求大、卖点丰富等因素。但在 2019 年房产下行的情况下，终端销售受到影响，这点从 2019 年 42.2% 占有率同比下滑明显就可以看出。从单品价格和销售渠道来看， 300L 以上的产品价格较高，在别墅项目和大平层项目减少的情 况，不少经销商将大容量家用机配合暖通空调系统整体销售，在 部分区域市场有着不错的表现。譬如领致，就一直在主推高端大规格的一体机产品，在部分市场获得了不错的成绩。
3.1.2 整体 / 分体式热泵家用机产品分析
分体式家用机性价比高，技术和生产工艺成熟，在中低端市场有着广泛应用。尤其在近两年楼盘配套项目上，开发商在设 计时预留安装位置，将专业品牌列入采购目录库，进一步提升了 分体式家用机的应用推广。安装简单、造型优美是整体式家用机的优点，价格偏高是制约其难以快速普及的因素。分体式家用机 87.8% 的占有率充分说明了其依然是市场的主力机型，特别是楼 盘配套市场的发力，让分体式产品市场份额不断攀升。从定位来 说，分体式满足中低端消费需求，整体式满足中高端消费需求， 大宅标配成为经销商在市场推广中常用的话术，销售渠道也拓展 到暖通、舒适家居层面。可以预见，在消费品味提升的基础上， 整体式家用机市场将会有所提升，但是放在整个家用热水市场盘子中依然还是处于弱势。
3.1.3 水箱材质类型产品分析
水箱作为决定家用机热泵使用年限的重要指标，是企业在生产过程中重点考虑的核心部件。2019 年，搪瓷水箱以 65.0% 的占比继续成为水箱材质的首选，这归功于主流品牌的引领示范效 应，零售渠道对搪瓷水箱的认可度逐步提升。而占有率方面同比 2018 年的 74.5% 下滑明显，因为楼盘配套项目的增多，搪瓷水箱工艺复杂，生产周期长、造价贵等因素，楼盘配套更多选用不锈钢水箱。与搪瓷水箱相比，不锈钢水箱制造工艺相对简单，而且成本相对较低，更容易操作，但目前市场上质量参差不齐，给行业健康发展带来困扰。水晶内胆作为小众产品，目前只有中广 欧特斯一家企业大批量使用，同比 2018 年 4% 的占有率，2019 年 3.5% 的占比，说明在楼盘配套的进程中，水晶水箱的市场空 间受到搪瓷水箱和不锈钢水箱的冲击。
3.1.4 热泵家用主机换热方式分析
外置盘管和内置盘管经过多年的发展，各有不同的差异化优势。其中，外置盘管在水质的健康方面优势明显，能够保持更 长久的使用寿命，加上使用过程中故障率低，减少了售后服务的 成本，并且对于终端市场口碑效应的提升，品牌美誉度的树立都 有帮助。从数据分析来看，内置盘管从 2018 年的 21.7% 上升到2019 年的 30.3%，是因参与楼盘配套企业为了节省成本，凸显竞争优势所采用的方式。值得一提的是，整体式机组采用外置盘管占比较多，尤其是中高端品牌更是以外置盘管为标配，在微通 道型外置盘管技术逐步成熟的基础上，外置盘管在中高端产品中的使用率将会越来越高。
3.1.5 家用主机加热循环方式分析
从市场反馈的情况来看，主机的氟循环占比为 98.8%，水循环家用机占比 1.2%，在行业基数变大，渠道销售下滑的情况下，水循环产品占比进一步下滑，普遍性依然是众多品牌选择氟循环 的关键因素。博浪在水机市场坚持了十年时间，在产品和系统的诸多优势毋庸置疑，其他品牌在大规格的家用热水产品中也会输出一定量的水循环产品。在目前的热水形势环境下，水循环产品需要破局寻找新的市场。
