一. 空气源热泵热水家用市场分析
零售市场分析零售市场方面，在广东、浙江、福建、湖南、江苏等成熟市场，热泵热水器家用市场受到来自燃气热水器的冲击较大。随着燃气管道在县域城市甚至发达乡镇的普及，燃具产品接受程度更高，天然气的开通改变了居民的生活方式，无论是烧菜做饭还是热水、采暖，燃气热水器显而易见的优势一直以来让很多厂商束手无策。面对严峻的形势，专卖店很难依靠单一的热水业务维系，零售商已经逐渐形成将新风、净水、空调、采暖等业态进行整合的形势，甚至还有在橱柜、厨电方面进行拓展的趋势，用一站式集成化的解决方案方便用户的选择。针对零售市场的变化，行业品牌也纷纷给出不同的对策，中广欧特斯、芬尼明确进行舒适家居的运作模式，中广欧特斯5C舒适家、芬尼好家的模式在2020年有着更多的推广，主动为经销商打造适合当前市场需求的渠道模式。其次，纽恩泰、生能等品牌也主动尝试将新风、净水等业态以自有品牌的模式向渠道推广，丰富渠道的经营品类，提升经销商的单店销售额。
热泵热水零售渠道市场出现城市市场高端化、精品化，乡镇市场比拼性价比和走量的特点，使得不同的品牌根据具体的市场特征定制合适的产品和营销策略，从不同的维度进行渠道拓展。在目前的零售市场中，乡镇市场仍然是重要的市场，虽然被行业在采暖市场的锋芒掩盖，但企业在热水市场的拓展、营销活动的举行以及相关产品的开发依然进行得有声有色。通过对乡镇渠道的耕耘，进一步做精做细渠道零售市场。特殊年份下，零售渠道除了传统的销售活动，也主动拥抱新的传播模式和新的营销方式，采取了多种新的营销模式来促进消费，众多品牌在疫情期间的线上直播，为零售赋予新的元素，让更多终端用户能够近距离了解品牌的研发、生产、制造实力，为促成线下的合作奠定基础。企业不仅在新营销层面不断探索，各区域的渠道商也在疫情期间通过线上营销等方式，通过现场互动、预约体验等方式，进一步拉近与周边用户的关系，提升品牌在区域市场的知名度。
精装楼盘市场分析
政策对空气源热泵产业各板块的影响无处不在，对热水行业的利好就是精装修政策的实施，以及绿色建筑标准的执行。在2020年的精装修市场中，空气源热泵楼盘配套呈现较高的增长率，稳居各配套品类的前列，成为配套市场表现亮眼的细分领域之一。楼盘配套在延续2018、2019年的增长态势后，在2020年再次实现上涨。
空气源热泵家用机楼盘配套市场近几年持续走高，以浙江区域为主要的楼盘配套市场在杭嘉湖区域有着不错的表现。不仅如此，广东市场一直以来的楼盘配套稳健发展，2020年受疫情影响不大，依然保持可观的增量，也为周边的省份树立了示范项目。江苏、福建、湖南、安徽等地也不断有相关政策出台，楼盘配套项目逐渐增多。其中，江苏被认为是下一个楼盘配套的热点市场，在2021年1月份出台的《绿色建筑设计标准》中指出，空气源热泵热水应用的相关标准将会在2021年7月1日开始实施。山东省住房和城乡建设厅在《关于加强清洁采暖顶层设计，保障城市集中供热良性健康发展的建议》中对于新建高层住宅的热泵应用提出明确要求。再加上北方区域，诸如河北等地也有部分区域开始试点楼盘配套项目，新一轮的楼盘配套市场已经初具规模。
从品牌表现来看，家电系的格力、海尔、美的等头部品牌依然有着不错表现，稳居行业前列，也进一步加深了用户对热泵热水器的印象。中广欧特斯、纽恩泰等行业专业品牌的头部企业利用与知名房企的战略合作，把楼盘配套推向全国更多的区域市场。而阳帆、舒量、创能、真心等浙江本土品牌充分发挥本土优势，在各自区域的楼盘配套业务方面呈现节节攀升的情况。另外，太阳能品牌和不少房企有着长久的战略合作，部分房企在需要空气源热泵配套时，会优先考虑在热泵方面有着成熟产品的合作伙伴，比如，四季沐歌、太阳雨、力诺瑞特等太阳能品牌也在楼盘配套上有着不错的表现。浙江区域的火爆楼盘配套市场，也吸引了一些非本土品牌加入寻觅新的市场机遇，新科环保在浙江宁波实施了数千套的楼盘配套项目，为即将开启的江苏市场楼盘配套打基础。在此，需要指出的是，随着一体机技术的成熟，其成本得以有效控制，在楼盘配套的便于安装，美观大方的优势也逐渐凸显，未来，有望获得更多中高端楼盘的认可和使用。
值得注意的是，楼盘配套在迅猛发展的过程中也存在着诸多乱象，低价、低质竞标现象一直存在，这些现象严重影响了楼盘配套的良性发展。此外，工程机回流现象依然是楼盘配套项目的“顽疾”，部分小区物业以及专门从事买卖的产业链直接明码标价以千元左右的价格直接在小区验收之后进行产品收购。虽然企业在配套机型端从生产、设计、包装以及售后等方面做了一系列的努力，但基础数量极为庞大的工程机回流一旦出现问题将对零售市场造成极大冲击。而如此多的工程机回流现象，从一个方面说明配套机型不能满足用户需求，需要配套企业从根源作出调整，比如考虑提高配套的机组配置，让用户能够享受到更充足的热水供应。当然，这一美好愿景需要相当长的时间去实现。需要指出的一点是，随着越来越多的楼盘配套项目涌现，面对安装、售后方面的压力，企业在配套项目与服务商的合作中，会积极协调房企与服务商的关联互动，对于后期项目的稳定运行也有着很好的推动作用。
此外，对于空气源热泵热水家用市场的众多厂商来说，楼盘配套虽然在政策刺激下呈现比较红火的发展形势，但其实施周期长、分批次供应等特点，对企业来说不可控因素太多，会影响参与品牌的资金链问题，对企业的发展造成不利影响。而零售市场稳定的渠道才是企业长久稳定发展的基石，做好渠道工作能够更好地促进品牌健康稳健发展。
从空气源热泵热水家用市场品牌格局来看，格力、中广欧特斯、美的、海尔、A.O.史密斯、纽恩泰、芬尼、生能等权重品牌在渠道的开拓和建设非常成熟，渠道在区域市场有着广泛的影响力。家电系品牌格力、美的、海尔等品牌，遍布全国的渠道保障其市场地位稳固不动；芬尼和A.O.史密斯作为主打中高端市场的品牌，多元化的产品能够满足他们对于市场升级的需求；中广欧特斯、纽恩泰等品牌经销商在多年的合作中积累了深厚的厂商情谊，经销商队伍稳定，这种情况在其他行业老牌企业中同样存在。
家用机水箱容积分析
水箱容量是衡量家用热水消费群体画像的重要标尺。在楼盘配套逐年攀升的情况下，200L（含）以下从2019年的占有率49.3%上升到2020年56.2%，连续三年大幅提升，楼盘配套的贡献功不可没。从零售市场表现来看，200L（含）以下规格的市场占比逐渐减少，200L及其以上的容量近些年逐渐获得用户青睐，在选用过程中有着更大优势，200L及其以上容量产品占比从2019的42.2%到2020年的36.2%，除了零售渠道的萎缩，还有就是消费升级的原因所致。此外300L及其以上的占有率同比2019年有所提升，得益于选择大容量热水的消费者以大户型和平层、别墅居多，对于使用的舒适度比较在意，300L及其以上的机组能够充分满足其消费需求。
整体 / 分体式热泵家用机产品分析
从热泵整体市场的占比来看，分体机是行业的主打产品，制造企业多、产品型号全，加上不断增长的楼盘配套数量，89.8%的占有率同比2019年小幅攀升。分体机在和部分中高端燃气热水器相比有着一定的价格优势，在成熟渠道的推广下依然有着不错的市场容量。反观一体机来说，的占有率同比略微下滑，从一体机的应用场景和市场定位来说，一体机的代表品牌芬尼和A.O.史密斯主打中高端市场，本来就是满足小众人群的高端消费需求。2020年，领致也逐渐在暖通产业持续发力，跻身一体机市场高端品牌阵营，其选择的渠道多为南北方极具实力的外资暖通品牌渠道，与之形成很好的互补来提升渠道商的整体销售。
水箱材质类型产品分析
2020年，搪瓷水箱以 68.5% 的占有率同比2019年的略微上升。从使用寿命、储热保温效果、耐腐蚀和耐冲击次数等方面来说，搪瓷水箱比不锈钢水箱表现的更优异，更能满足市场更高的需求。此外，在2020年的涨价潮下，搪瓷水箱的成本有多重因素组成，材料成本比不锈钢占比低，此消彼长之下，搪瓷水箱和不锈钢的价格进一步拉近，这对搪瓷水箱在楼盘配套的应用有着更大的利好讯号。
当然，行业主流品牌如海尔、美的、格力等坚持使用搪瓷水箱给行业树立了很好的榜样，再加上搪瓷水箱主流专业生产企业光芒新能源多年来不遗余力地在行业进行推广，为推动搪瓷水箱的应用做了积极贡献。值得一提的是，北方区域在选择楼盘配套水箱时，指定选用搪瓷水箱，这也给搪瓷水箱的增长提供了有利支持。水箱的不同材质在制造工艺上有所区别，搪瓷水箱的制造工艺复杂，制造周期长等因素，使得其在旺季时不能满足市场大批量的需求，这是制约搪瓷水箱快速发展的一个瓶颈。不锈钢水箱具有制造工艺简单，制造企业众多，在改进焊接工艺的情况下，将会在相当长的时间在市场存在。搪瓷水箱和不锈钢水箱各有自己的优缺点，也各有自己的生存空间，二者将以各自的方式共存。
热泵家用主机换热方式分析
外置盘管和内置盘管二者之间均有着相对稳定的品牌应用，不管何种技术都比较成熟，安全性、换热效率等方面相差不多。外置盘管71.2%的占有率同比2019年略微上升，说明外置盘管技术得到行业多数企业的认可。从长久的使用效果来看，外置盘管不会腐蚀，只会因长期的使用导致盘管与水箱之间产生缝隙，使得换热效率降低。在行业规模化的零售渠道方面，外置盘管与搪瓷水箱的搭配模式的应用较为普遍。在铜价经过大幅上涨的情况下，使用微通道的镍铝合金成本和铜管成本基本持平，较高的换热率给微通道的应用提供了更多便利，也进一步为外置盘管的应用提供了更为有利的条件。
热泵家用主机加热循环方式分析从主机加热循环模式来看，氟循环97.7%的占有率没有太大波动，水系统代表性品牌也仅存博浪。目前，水循环技术的应用主要在大容量家用热水方面，能够适合消费者使用环境。在整体热水市场出现两位数下滑的情况下，水循环依然实现了微弱增长，说明有更多的品牌将水循环技术应用到大容量热水中。氟循环加热模式多年来作为行业的主流技术，在不断的升级完善，换热效率更好，使用更加安全，更契合当下的消费需求。
二、空气源热泵热水商用市场分析
空气源热泵热水商用市场连续多年的增长态势在2020年就此终止，以15.6%的下滑率交上了全年的答卷。从市场反馈来看，酒店、宾馆等场所的热水市场受到影响较大，很多区域市场元气大伤。从携程、艺龙等平台的相关数据显示，2020年全年关店预计15万家，以中小单体酒店品牌为主，中高端连锁酒店相对抗风险能力较强，大型品牌酒店受影响不大。其中，2020年中国中端酒店客房数量突破200万间，市场份额达到38%，这部分市场也是酒店热水竞争最激烈的市场。很多商用热水工程商销售业绩出现不同程度的下滑，甚至有些达到一半左右的下滑，也有部分工程商因应收款不及时、资金链断裂而关门。
具体机型方面来说，中小型项目的减少，使得10P（含）以下机型占比减少，从2019年的38.2%递减为2020年的。中小项目的减少、待改造项目也同比降低，是10P 以下机型占比下滑的主要因素。部分企业和经销商针对特殊时期工人无法及时进场安装的情况，将主机、水箱、水泵和辅材进行工厂标准化安装调试，在车间组合成一体机进行销售，降低了销售、安装的门槛，也扩大了商用机产品的销售通路。（含）机型作为商用热水的主力机型，整体占比没有出现波动，依然保持稳健的发展态势。而在20P以上的大型机组使用上，从2019年的13.4%上升为2020年的20.4%，大中型项目的增多促进了大型机组的使用，比如数百吨的热水项目，使用50P机组进行配套使用，大大减少机组的占地面积，也减少了零配件与辅材的使用以及安装过程的出错概率，对于促进商用热水的应用有着很的好示范意义。
商用热水各细分市场中，泳池机市场是突出的亮点市场，随着教育部对中小学素质教育的加强，以广东、海南、浙江、上海、江苏等地作为试点，将游泳成绩列为必考科目，教育系统的泳池项目呈现明显的上升态势。疫情下，不少健身场所上半年因为疫情出现关店潮，而在下半年经济复苏后，新建或者二次改造的健身场所在基础设施的改造上，泳池成为重要的改造项目，这对于泳池热水和常规热水机组都有着拉升效用。再加上一些小区的亲子泳池、高端小区的配套泳池建设，甚至在一些新建高档别墅区，家用泳池数量也有所提升，多重利好进一步助推泳池热水市场的蓬勃发展。
还要看到的一点是，热泵热水的应用越来越广泛，除了传统的工业和商用领域的应用，在农林牧副渔的养殖、生产等方面也有着相当广泛的应用。比如，恒温水产养殖项目的增多，传统的水产养殖能源改造方面，观赏鱼类水产养殖和育苗等方面的应用场景日益增多，进一步拓宽了商用热水的使用范畴。不仅如此，相关部委更是明确热泵热水作为清洁能源为农林牧副渔的绿色发展提供助力。2020年11月，农业农村部要求加快推进定点屠宰工作，各地减煤禁煤政策也相继出台实施，在此基础上，空气源热泵热水成为不少地区积极推进的商用热水项目。其中，畜禽业中的屠宰过程中，对热水的需求量大，对热水的温度要求为70℃左右，常规商用热水机组难以满足此类细分领域需求，高温复叠机组和二氧化碳机组出水温度能够达到85℃，完全满足屠宰热水需求。
从商用热水的使用形态数据表明，开式热水系统作为其主流力量，占有率为98.5%。但需要注意的是，开式热水市场进入薄利厮杀的微调阶段，没有太多可操作的空间，部分渠道商在实际操作过程中，会结合不同的用水需求进行精准调配，从而获得合理的利润空间。在此基础上，需要有差异化的产品和解决方法来刺激传统商业热水市场，满足高端热水用户的需求，而模块承压式商用热水系统恰好扮演了这样的角色，成为不少企业的新选择。模块承压式商用热水系统作为占地面积小、恒温健康、安装灵活的商用热水模式，颇受高端酒店、医院和高档会所等用户的青睐。博浪和A.O.史密斯加大在模块承压式商用热水系统的推广力度，四季沐歌、芬尼克兹等品牌也在部分项目上进行试点，可观的项目收益、良好的使用效果得到渠道商和用户的一致好评。当然，需要看到的是，模块承压式商用热水系统作为面向于高端小众的系统，之所以未能大批量使用，除了初始投入成本远高于开式热水系统，在系统的控制方面要求较高，需要专业的技术人员进行调控才能达到较为合理的运行效果。
结合各品牌在市场表现来看，2020 年的空气源热泵热水商用市场品牌格局保持稳定，未有任何变化，依然是美的、格力、海尔、中广欧特斯、纽恩泰、普瑞思顿、生能、芬尼克兹等品牌位居前列。这种稳定的局面也说明各品牌体系建设非常成熟，虽然经过种种不利因素影响，各品牌渠道商凭借在市场多年积累的经验依然能够坚强地挺了过来，并在部分领域获得不错的表现。其他诸多品牌根据各自的资源在不同的区域、不同的领域进行耕耘，成为商用热水阵营的有机组成。
长远来看，空气源热泵热水市场虽然在2020年遭遇下滑，但随着我国经济的快速复苏，尤其是各渠道对相关领域进行深耕，热泵热水在应用领域不断扩大的情况下，将会在将来迎来新的发展机遇，成为推动热泵行业持续稳健前行的有效助力。从各区域市场反馈情况来看，经过第三季度的调整，第四季度的热水市场已经步入正常的发展轨道，在楼盘配套市场不断攀升，商用热水市场逐渐好转，零售市场获得更多发展机会的基础上，空气源热泵热水市场2021年前景可期。同时，我国绿色节能高效的能源战略实施，对于诸多对热水有着刚性需求的场所而言，空气源热泵热水也是不错的选择，在“碳达峰”和“碳中和”的利好环境下，2021年甚至未来一段时间将会有不错的发展态势。
