【2022年报】第七章：末端市场报告

　　2022年，中央空调公装市场虽然受到多方因素影响，但部分细分市场依然热度不减，各类冷水机产品市场在收官时普遍保持正增长，而作为冷水机市场“晴雨表”，以及在直膨机的加持下，末端市场也以7%的增长率收尾。在2022年，工艺型末端设备市场形势依旧乐观，并且进一步扩大了市场占比，而数据中心市场由于“东数西算”等新政策的推出、上游产业发展的变化以及近些年加码基础设施建设的长尾影响，其规模分布也开始出现“洗牌”。

　　公装建设“提速”拉动末端市场。公装市场近两年一直有着亮眼表现，一方面，国务院、发改委等国家部门自2020年至今连续发布政策加速基础设施建设审批和保障建设周期；另一方面，新能源、医疗等产业的飞速发展为工程市场不断注入活力。而与公装市场有着紧密关联性的末端产品也因此享受到了市场红利，纵观2022年中国中央空调市场，即便中小项目领域依旧没有回暖，但也不乏宁德时代、中航锂电、士兰微电子、三安光电等项目对末端产品有规模型需求的大型工程项目，引发了末端头部品牌的新一轮“混战”。

　　规模分布逐步“洗牌”。通过以上列举的规模型末端项目，已经折射出了工业厂房细分市场崛起的趋势，成为2022年表现最为亮眼的细分市场。不可否认，医疗细分市场依然是末端市场的“顶梁柱”，但通过三年的不断加码，医疗基础设施建设已经趋于完善，其增幅在2022年有所放缓。相反，工业厂房、精密制造、数据中心等细分市场目前正处于政策红利之下，项目数量及质量均有所保障，并且对末端产品有着刚性需求，牵动了末端市场的增长。此外，制药以及食品生产细分市场的活跃也是有目共睹，新建项目林立，GMP标准的存在，使这些细分市场对工艺型末端格外依赖。分析规模分布变化，末端向“生产车间走”趋势鲜明，甚至部分项目服务主体也在发生变化，为车间生产设备做降温或工艺配套。

　　工艺型末端占比再度提升。工艺型力压舒适型的末端类型结构变化自2020年开始延续至今，在2022年里两者市场表现反差更为明显。一方面，追求室内舒适的茶馆、影院等商业场所新建持续低迷；另一方面，对工艺型末端有刚性需求的细分市场在2022年里占比超过五成，且仍有继续提升的趋势。当下，基于使用场景的需要，具备净化、湿度控制、热交换等功能的工艺型末端受到行业的广泛关注，多功能段的直膨机末端部分价格占比已经超过了主机设备。在技术层面，如何提升净化等级、湿度精准控制能力、使用效率以及让产品使用更为稳定，成为相关品牌加码工艺型末端的主流科研方向。