2022年空气源热泵微观运营分析

　　2022年，可以看做是困难落幕，更多的人相信这也将是2023年乃至之后时间内市场开始回暖发展的开端。疫情第三年，整个行业如整个社会所遭遇到的情况一致，在年初以及年末之际遭受到了严重的困扰，这种困扰并非是局部的影响，而是整个产业端自上而下的连锁反应，从供应链端直接影响到主机设备端，又在区域市场推进中体现。随着各地疫情先后达峰过峰，多地正积极有序助力复工复产，推动城市活力加快恢复，多项高频指标显示我国当前消费热度正稳步复苏。在困难中前行，所有的行业参与者砥砺前行，2022年中国空气源热泵行业国内市场增幅为1.7%。

　　2020-2022特殊三年，整个行业有着相似的地方，也有不同的发展节奏，但是这三年带给行业更多的都是困难，所有从业人员都是在熬过一年后憧憬着下一年的好转，往往每次在年底看到希望之后又在第二年的开端中感受到绝望。从事实来看，2022年所遭遇的困难比2021年更要严重，第一季度与第四季度全国范围内遭遇了严格的封控，而中间的时间也在不同地区陆陆续续经历着防控的影响，直到年末的放开。整个热泵产业链受到了极大的冲击，原材料因素暂且不谈，已经加工成为零配件的很多部品也受到管控无法出货，而且这些零配件企业主要集中在严格管控的疫区，这也直接影响到主机端的生产、制造、发货以及销售，生产供货环节始终并不流畅，有的身处于疫区的主机企业直接被封控超过一个月的时间，直接导致长时间停工。此外，一些外资企业特别是欧洲企业需要从国外大量进口相关产品，受到国际环境的影响，更是难上加难，成本激增之外，还长期处于断货状态。在整个2022年中，整个行业还是呈现出了多个特点。

　　“热泵”成为现象级关键词。由于俄乌冲突所导致的欧洲加速电力能源替代的背景之下，热泵概念与国内外能源发展趋势挂钩，热泵也在2022年第三季度伊始成为了A股资本市场的热捧的“宠儿”，“热泵”也一举成为各大财经媒体的热词，“空气能热泵”也正式成为资本市场的概念板块，通过搜索可以发现，目前所属概念是空气能热泵的主板上市企业就多达38个，而把概念扩大到热泵的话，所属概念的上市企业则多达50家。这对于整个空气源热泵产业来说，具有划时代的意义。据相关机构测算，未来欧洲市场户用热泵市场空间将达到3773万台，叠加商业、工业用热泵需求，预计未来欧洲热泵的长期市场需求量将超过4000万台，市场规模将超过4000亿欧元。虽然北美家庭中已安装的热泵数量最多，欧盟是增长最快的市场，但中国的新安装数量是最多的。中国还拥有数量最多的安装热泵的劳动力，而且在热泵生产方面所占的市场份额在全球居首位。未来热泵概念在资本市场还是在实际销售中都会有更多的表现。

　　

　　利润率持续下滑。在进行年末盘点之时，很多企业表示相比以往利润率持续下滑，暂且不谈销售额下滑的企业，即便是销售额增长的企业也有很多出现了类似的情况。原材料的波动是重要诱因，以铜价为例，2022年铜价就出现了较大波动，走势分为以下三个阶段：第一阶段为1月至4月中旬，录得年内最高点77270元/吨。第二阶段为4月下旬至7月上半月，期铜恐慌性下跌，录得年内最低点53400元/吨。第三阶段为7月下半月至12月中旬，期铜开启振荡反弹行情，重心逐渐上移。原材料的波动对于制造企业来说，非常苦恼。在2022年上半年，第一季度之后，情况有所缓解的时候，有相当数量的规模型企业为了保证正常产能进行了大量的库存生产，这个环节中制造成本还处于较高的水平，而为了保证资金的正常回笼，对于渠道进行了大规模的压货行为，这一点在北方市场中较为突出，这也顺应了采暖市场的正常流程。由于2022年的特殊情况，区域经销商的信心明显受挫，在这样的情况下，企业为了实现顺利压货，对于囤货的经销商进行了较大幅度的优惠政策，这也是利润率下滑的另一个重要诱因。进入下半年之后，特别是在较为重要的第三季度以及第四季度初的阶段中，全国范围内的多个省份又再次遭遇近年来最为严格的封控，北方省份更为突出，这也使得本身就身处困境的企业们必须要拿出更多的资源来支持北方市场。2021年由于原材料价格暴涨，企业纷纷不得已开启多轮涨价，而到了2022年，企业显然没有了勇气。

　　

　　空气源热泵热水器市场何去何从。作为整个空气源热泵行业的发展基石，空气源热泵热水器市场在近年来的发展中始终令人失望。持续低迷的零售市场无论在城市，还是在乡镇农村市场中，始终兜兜转转没有起色，从而出现进一步下滑的态势。原本被众望所托的精装修配套市场始终在饱受诟病，行业中流传“不做不亏，一做就亏”的说法，不少企业在2021年末的企业内部会议中就表示将会在2022年中完全脱离精装修市场，而且也在2022年也的确出现离队的情况。一语成谶，2022年精装修市场在房地产行业频繁暴雷中被扒下了令人期待的外衣。实际配套需求量不符，薄利销售，资金无法回笼等问题成为了遮天阴霾。而与此同时，有人选择退去，也有部分企业依然坚守在楼盘配套市场，利用自身的资源优势，有选择性的操作，他们也将成为这一类市场的主力阵营。

　　采暖招投标市场与零售市场的两极化趋势。与家用热水市场类似的是，作为整个采暖市场的破冰锤，北方集中清洁采暖招投标市场也逐年呈现出下滑的态势，纵观整个行业，其热度已经退去，也不再成为企业的首要目标，一年能够完成招投标项目的数量也不再是衡量企业发展的标杆。无论是一直以来含金量较高的水机标段，还是以规模为主打的热风机标段都很难再重现此前的辉煌，数量少，标的小，其实都并不是核心问题，最重要的还是在于此前的应收款问题，再加上现有的很多标段质量较差，令企业望而却步；另一方面，空气源热泵采暖零售市场则持续扩大下沉的深度与面积，随着市场每一年的发展热泵零售市场普及度持续加深，在新晋热点市场东北三省之外，西北市场也正在被打开。

　　

　　海外市场红利正当时。2022年度中国对外贸易平稳开局，对经济增长形成有利支撑，但国内疫情扰动频发，成为影响上半年出口的重要因素，随着疫情得到控制出口稳步回升，机电产品在中国出口中占主导地位。延续2021年欧洲市场的能源变革，再加之2022年俄乌冲突所带来的刺激，中国热泵出口行情再创新高，特别是采暖机产品持续大涨，而泳池热泵行情则由于市场供需关系受到冲击。面对欧洲热泵市场的红利，中国企业之所以能够抓住机会，除了外部因素之外，自身实力的提升也是绝不可忽视的重要原因。头部企业为了实现对于欧洲市场的近水楼台，直接实现了在欧洲的建厂以及扩产，热泵市场的红利可谓之巨大。在出口红利的过程中，中国企业也在这个过程中完成了产品升级，特别是围绕R290和R32新冷媒替代实现了快速进步，这也对于中国市场未来的升级发展提供了重要的推动作用，而坚守品质与海外市场拓展的企业在2022年中可谓是盆满钵满，这是坚持的体现，也是应有的结果。

　　

　　总体上看，2022年的空气源热泵行业与我国经济经一致受住了各种超预期冲击因素的影响，展现出强大的韧性、潜力和活力。随着疫情防控政策加快优化调整，各项稳增长举措持续落地赋能，预计2023年市场信心将稳步修复回升，经济发展内生动能有望回稳走强，推动我国经济趋暖趋好，空气源热泵行业也将会获得更好的驱动力。