2023年空气源热泵热水市场报告

　　2023年，热泵热水市场以1.6%的微增态势止跌回暖。对于这份成绩，增幅15.6%的商用热水市场是最大功臣，凭一己之力拉动了热泵热水整体市场的正增长。反观家用热水市场，在零售市场和精准楼盘配套市场双下滑的情况下难掩颓势。综合来说，多地绿色建筑政策的落地，使得热泵热水在诸多工业和商业场所应用范围更广，成为商用热水市场快速增长的主要因素，而商用热水也因此成为了行业品牌未来深耕的方向。

　　一、热泵热水家用市场分析

　　1、零售市场分析

　　零售市场近三年来一直处于下滑态势，尤其是经过2023年初的一波小“热潮”，再到年中断崖式下滑，鲜明的反差让很多厂商对这一市场更加迷茫。不仅如此，生活热水作为刚需，在消费降级大背景下，放弃热泵热水器，选择购买燃气热水器、电热水器等热水产品的用户显著增加，进一步压缩了“价高难下”的热泵热水家用市场的发展空间。需要注意的是，零售市场的头部品牌在渠道层面的“囤货”容量也不容小觑，反馈到终端市场来说下滑幅度会更大。当然，零售市场下行有多种原因，热泵行业从品牌、产品、渠道等方面也积极尝试，以期能够获得较好的生存空间。

　　从品牌格局来看，主流品牌中，格力、美的、海尔等暖通空调品牌，凭借强势的品牌力和渠道蓄水能力，依然是热泵热水家用零售市场的主力军。中广欧特斯、芬尼、生能、纽恩泰等专业热泵品牌也在持续强化渠道布局，通过在区域市场建设综合旗舰展示店等形式，积蓄破局底气。当然，市场中亦有部分品牌将重心放在北方采暖市场，对南方市场重视程度不够，导致部分区域市场对渠道维护不力而造成损失，在热泵热水家用市场的份额逐步缩水。

　　从产品格局来看，热泵热水器分体式机型为多数厂家的基础款产品，价格竞争激烈，利润空间一再被压缩。但即便如此，其价格依旧在同类型产品中占据高位，被燃气热水器、电热水器以及太阳能热水器等产品压缩发展空间。

　　而热泵热水器一体式机型在设计生产方面有着较高的门槛，再加上零售市场疲软难以形成规模效应，除了海尔、美的、格力、中广欧特斯、芬尼、领致等主流品牌，不少品牌采用代工模式。

　　从产品的容积规格来看，市场特征也在热泵家用热水器不同规格产品的占比中得以体现。消费降级影响的核心群体在于解决刚性需求的消费群体，200L（含）以下及壁挂式小容量热泵热水产品受到影响占比下滑。

　　200L-300L以及其他升位大容量产品则为中高端客户解决改善型需求，而这些消费群体以生活品质为重点，且具备消费能力，因此占比均得到了提升。

　　从渠道层面来说，渠道商的生存现状，远比家用热水器跌幅8.9%来得更为严峻。对于头部品牌代理商而言，消化能力的下降，不得不应对库存激增带来的一系列问题，而分销商也不得不直面更为“红海化”的竞争环境。在此情况下，渠道商采用多种模式进行自救，从而来提高自身的生存能力，常见如强化线上营销，通过抖音等线上平台提升获客能力；亦或是将不同品类设备“打包”销售，带动家用热水器的销售。

　　2、精装配套市场分析

　　楼市兴衰决定了精装楼盘配套市场的潮起潮落，房产经济的退潮，让精装楼盘配套市场产业进入理性发展阶段。受到此前精装配套项目延期、烂尾以及地产商暴雷投资乏力的余波影响，2023年精装楼盘配套市场延续着下滑态势。但值得欣慰的是，作为绿建政策的受益者，空气源热泵热水器同比燃气热水器、电热水器等同功能产品，在精装楼盘配套市场的应用占比略有提升。

　　从品牌格局来说，主流品牌地位依旧，但市场占比逐步分散。不可否认，少数暖通空调品牌以及部分专业热泵品牌在精装楼盘配套市场依旧占有规模优势，但沉重的垫资压力以及较高的回款风险，导致头部品牌在参与精装配套项目竞争时有所保留，给予了其他品牌发展的机会。而这一现象直接导致了市场规模逐步分化，后起之秀不断涌现，只是所承担的风险需要这些品牌高度关注。

　　从区域市场的表现来看，在热泵热水精装楼盘配套市场，体量依然是浙江一家独大，政府支持力度大、项目操作成熟、合作选择模式丰富等优势，即便市场大环境并不乐观，但浙江市场表现依旧可圈可点。此外，四川、广东、江苏、安徽等区域市场也在2023年有着回暖迹象。从城市分布来说，杭州、金华、合肥、成都等地及其周边市场，在精装楼盘配套市场频频有大单出现。只是即便部分区域市场表现尚可，整体市场还是颓势难止。

　　二、热泵热水商用市场分析

　　相比于热泵热水家用市场以及精装楼盘配套市场，热泵热水商用市场呈现出截然不同的发展态势。2023年，我国规模以上工业增加值同比增长4.6%，发展形势向好也拉动了投资建设，为热泵商用热水市场带来增量。而国家重心回归经济建设，也可以鲜明感受到旅游、娱乐、餐饮等行业的回暖。此外，农业养殖细分市场的表现同样可观，加之热泵商用热水具有出水温度范围大，应用场景覆盖广等特点，所以即便商业办公楼等项目数量有所下滑，但热泵商用热水市场仍然可以保持活跃度。

　　商用市场产品格局，需从机型和开闭式两方面来看。首先，多场景应用之下，产品机型的占有率反映出热泵商用热水的应用场景，以及市场新的增长点。2023年，中小项目在选择机型时，也尽量选用大机型，设计、安装、维保都更方便，减少安装成本和维保成本，使得10P(含)以下机型略有下滑；10P-20P(含)机型具备诸多优势，非常适合中小项目的使用，在实际应用中颇受厂商与用户欢迎，用单机或者多机组合模式满足用户需求；而工业项目市场的走强，让20P以上机型颇受青睐。

　　其次，商用市场有开式和承压两种形式，形成以开式热水进行普及，以承压模块热水进行升级的格局。多年来，热泵开式热水系统凭借经济实惠、节能环保的特性，为热泵商用市场的普及做出贡献。而承压模块热水系统在健康、安全方面表现更好，在医院、会所等对水质、应用场景颇受青睐。不仅如此，为了进一步引导热泵承压模块热水市场的规范化，相关的标准制定也提上日程，在多家品牌和主流商家群策群力下，共同引导标准的制定和实施。

　　从应用格局方面来看，热泵热水商用市场之所以有如此强劲的增长势头，得益于存量市场活力释放，增量市场潜力无限。一方面，来源于中小项目方面的增长。文旅行业的爆火，压抑了三年的出行被释放，与之相关的餐饮、酒店等产业有着显著发展，对热泵热水的需求量也在提升，尤其是民宿，所选用的热源多数为空气源热泵。另一方面，专业化场所对商用热水市场需求增多。以农林牧副渔行业为例，在国家加大对特色农业扶持的政策下，各地加大对农业现代化和科技化的投入，热泵热水应用案例日益增多。养殖业中的水产、畜牧、禽类等全产业链各环节对于热水的需求，都可以用空气源热泵为热源来满足。

　　值得一提的是，在渠道端的开拓中，除了传统的商用热水工程商，还有更多新形式出现。随着热泵在社会的认知度提升，部分中小专业热泵品牌对所在城市的商用热水市场开发力度加大，以“工程商”的形式进行直销，持续深耕当地市场，在热水领域起到立竿见影的效果，并带动其他热泵产品在当地市场的应用。不仅如此，部分热泵企业加大对暖通渠道的开拓，也为商用热水带来增量。随着各地对绿色建筑政策的落地实施，热泵热水商用市场被更多暖通商所重视。

　　综合来看，热泵热水行业在2023年表现有不少亮点之处，商用热水市场的持续走高，并在高温热泵热水领域开拓出更多新技术、新产品和新应用，让热泵热水市场得以重回正增长。当然，家用热水迟迟未有新变化，也亟待相关厂商通过多措并举的方式，全面打开新局面。