2024年1-7月热水系统市场报告

　　过去一年， 房地产行业经历了大规模的调控与整顿，2024年上半年的房地产市场各项数据表现疲软。中国热水系统市场近年来虽然规模呈现下滑趋势，但其仍是厨卫领域的大品类，作为刚需产品，热水系统市场仍有着广阔的用户群体和可挖掘的换新市场。

　　从部分热水系统上市公司发布的2024年半年度财报来看，海尔智家上半年实现营业收入1356.2亿元；万和电气2024年上半年实现营收38.11亿元，生活热水品类业务线实现营收与毛利率的同比上涨，生活热水品类营收同比增长9.76%，毛利率同比增长7.72%；华帝股份2024年上半年实现营业总收入31.01亿元，热水器实现较快增长，热水器增长24.67%。

　　那么，从工程市场来看，当下房地产精装修市场中热水系统产品表现如何呢？

　　规模分析

　　热水系统配置率同比+1.6%，电热水器规模增长

　　与去年同期相比，2024年1-7月精装修市场热水系统规模降幅收窄17.4%，总体配置率有所增长。2024年1-7月精装修市场配套热水系统项目381个，同比-11.8%；规模22.31万套， 同比-17.7%；配置率达57.1%，同比+1.6%。

　　从单个部品来看，精装修市场壁挂炉、燃气热水器规模持续领先，电热水器规模及配置率有所提升，其中壁挂炉规模9.59万套，同比-8.1%，配置率27.5%，同比+4.2%；燃气热水器规模6.60万套，同比-20.3%， 配置率18.9%， 同比+0.4%；空气能热水器规模3.43万套，同比-33.2%，配置率9.8%，同比-1.6%；电热水器规模1.29万套，同比+282.9%，配置率3.7%，同比+2.9%。

　　品牌分析

　　头部品牌集中度稍有提升，威能持续领跑

　　从品牌阵营来看，2024年1-7月精装项目中热水系统参与品牌45家，TOP5品牌集中度51.7%，同比+1.9%。2024年1-7月精装修市场热水系统TOP5品牌阵营分别为威能、林内、菲斯曼、博世、海尔。其中威能、林内领先，菲斯曼上升至前三品牌阵营，此外林内、菲斯曼份额增速明显，同比+2.7%、+3.5%。

　　从单个部品来看，2024年1-7月精装修市场配套壁挂炉项目中，威能、菲斯曼、博世持续领跑前三品牌阵营，其中威能持续领先，菲斯曼、博世份额同比+6.9%、+1.3%；精装修市场燃气热水器TOP3品牌份额均上升，其中林内、能率分别以24.7%、15.2%的市场份额领先，海尔进入到TOP3品牌阵营；精装修市场空气能热水器TOP3品牌分别为生能、耀罡、海尔，其中生能市场份额显著增长，市场份额18.8%，同比+18.4%，耀罡TOP地位上升一位，海尔坚守前三；此外精装修市场电热水器TOP3品牌换位较大，A.O.史密斯领先，林内、美的进入前三品牌阵营，份额均呈现增长。

　　市场分析

　　华北区规模逆势增长，全国26个城市规模增长

　　从区域竞争结构来看， 2024年1-7月精装修市场配套热水系统项目中，华东区为主力市场，市场份额在59.0%，其次是西南区，市场份额15.9%；其中华北区规模逆势增长，北京、石家庄、天津、廊坊等城市精装规模增长带动华北规模提升，市场份额为11.8%，同比+2.8%，规模2.62万套，同比+7.8%；从城市来看，2024年1-7月精装修市场配套厨电热水系统中参与精装新开盘的城市有54个，虽然大盘下滑，但有26个城市规模呈现增长，其中一线城市上海、北京规模实现增长，同比+9.0%、+17.9%；新一线城市中，宁波、天津、西安规模同比增长，同比+16.7%、+9.2%、+100.0%；二线城市增长的有厦门、南通、珠海等9个城市，三四线城市增长的有廊坊、三亚等9个城市；五线及其他城市涉及的澄迈、天水、陵水3个城市均在增长。

　　房企分析

　　TOP10房企仅一席换位，中海地产、建发房产规模增长显著

　　从开发商阵营分析，2024年1-7月精装修市场热水系统TOP10房企阵营和去年同期相比仅有一席变动，TOP3房企分别为中海地产、绿城中国、保利发展，配套规模分别为1.70、1.66、1.15万套，项目数分别为22、17、22个，同比均在上升。与去年同期相比，建房房产进入前五品牌阵营，配套规模0.95万套，保利置业进入前十房企阵营，配套规模0.35万套，从TOP10开发商增速来看，中海地产、建发房产规模增长破百，同比分别为+169.0%、+103.9%。

　　高端分析

　　高端项目份额逐年增长，改善高端型楼盘或成趋势从高端项目来看，精装修市场热水系统配套项目中，楼盘售价5万以上/㎡的精装项目市场份额在逐年增加，从2020年5.6%上升到2024年1-7月的19.0%。未来精装市场趋于高品质化发展。从城市来看，除北、上、广、深之外，厦门、南京、杭州、苏州高端项目较多；从房企来看， 中海地产、华润置地、广州市暹岗大有投资有限公司、中国金茂、上海海峡思泉房地产有限公司高端项目分布较多，其中中海地产规模增速明显，增速同比+333.2%。